Historia zmian - 30 sierpnia 2026
o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi
Data oznacza dzień, w którym PrawMi wykryło zmianę w tekście jednolitym ISAP - może różnić się od daty wejścia w życie nowelizacji.
PoPrzed
Art. 2.
zmienionyIlekroć w ustawie jest mowa o:
(uchylony)
ustawie o obrocie instrumentami finansowymi – rozumie się przez to ustawę
z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2024 r.
poz. 722, z późn. zm.2));
ustawie o ofercie publicznej – rozumie się przez to ustawę z dnia 29 lipca 2005 r.
o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do
zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2025 r.
poz. 592);
ustawie o nadzorze nad rynkiem kapitałowym – rozumie się przez to ustawę
z dnia 29 lipca 2005 r. o nadzorze nad rynkiem kapitałowym (Dz. U. z 2024 r.
poz. 1161 i 1222 oraz z 2025 r. poz. 146 i 1069);
ustawie o rachunkowości – rozumie się przez to ustawę z dnia 29 września
1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2023 r. poz. 120, z późn. zm.3));
rozporządzeniu 584/2010 – rozumie się przez to rozporządzenie Komisji (UE)
nr 584/2010 z dnia 1 lipca 2010 r. w sprawie wykonania dyrektywy Parlamentu
Europejskiego i Rady 2009/65/WE w zakresie formatu i treści standardowego
powiadomienia w formie pisemnej i zaświadczenia dotyczącego UCITS,
wykorzystania łączności elektronicznej przez właściwe organy do celów
powiadamiania oraz w zakresie procedur dotyczących kontroli na miejscu
i dochodzeń oraz wymiany informacji między właściwymi organami (Dz. Urz.
UE L 176 z 10.07.2010, str. 16);
rozporządzeniu 231/2013 – rozumie się przez to rozporządzenie delegowane
Komisji (UE) nr 231/2013 z dnia 19 grudnia 2012 r. uzupełniające dyrektywę
Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/61/UE w odniesieniu do zwolnień,
ogólnych warunków dotyczących prowadzenia działalności, depozytariuszy,
dźwigni finansowej, przejrzystości i nadzoru (Dz. Urz. UE L 83 z 22.03.2013,
str. 1);
rozporządzeniu 345/2013 – rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu
Europejskiego i Rady (UE) nr 345/2013 z dnia 17 kwietnia 2013 r. w sprawie
europejskich funduszy venture capital (Dz. Urz. UE L 115 z 25.04.2013, str. 1);
rozporządzeniu 346/2013 – rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu
Europejskiego i Rady (UE) nr 346/2013 z dnia 17 kwietnia 2013 r. w sprawie
europejskich funduszy na rzecz przedsiębiorczości społecznej (Dz. Urz.
UE L 115 z 25.04.2013, str. 18);
rozporządzeniu 2017/565 – rozumie się przez to rozporządzenie delegowane
Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniające dyrektywę
Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów
organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne
oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy Dz. Urz. UE L 87 z (
03.2017, str. 1, z późn. zm.4));
spółce zarządzającej – rozumie się przez to podmiot lub spółkę z siedzibą
w państwie członkowskim, które uzyskały zezwolenie właściwego organu
w państwie członkowskim na wykonywanie działalności w zakresie zarządzania
funduszami prowadzącymi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym
regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe;
alternatywnym funduszu inwestycyjnym – rozumie się przez to instytucję
wspólnego inwestowania, której przedmiotem działalności, w tym w ramach
wydzielonego subfunduszu, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu
ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką
inwestycyjną, niebędącą funduszem działającym zgodnie z prawem
wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery
wartościowe;
unijnym AFI – rozumie się przez to alternatywny fundusz inwestycyjny, który
został zarejestrowany jako alternatywny fundusz inwestycyjny przez właściwy
organ w państwie członkowskim lub uzyskał zezwolenie właściwego organu
w państwie członkowskim na prowadzenie działalności jako alternatywny
fundusz inwestycyjny, a w przypadku braku wymogu uzyskania zezwolenia lub
rejestracji – prowadząc taką działalność, ma siedzibę na terytorium państwa
członkowskiego;
zarządzającym z UE – rozumie się przez to osobę prawną z siedzibą na
terytorium państwa członkowskiego, która uzyskała zezwolenie właściwego
organu w państwie członkowskim na wykonywanie działalności zarządzania
alternatywnym funduszem inwestycyjnym zgodnie z prawem wspólnotowym
regulującym działalność zarządzających alternatywnymi funduszami
inwestycyjnymi;
spółce holdingowej – rozumie się przez to spółkę kapitałową, w tym spółkę
europejską, która realizuje określoną branżową strategię biznesową przez spółki,
w których posiada udziały lub akcje, lub jednostki zależne lub powiązane
w rozumieniu ustawy o rachunkowości w celu generowania długoterminowego
wzrostu wartości tej spółki lub jednostki, i która:
wykonuje tę działalność w imieniu własnym i na własny rachunek, a jej
akcje są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub
nie została utworzona głównie w celu uzyskiwania przychodów dla
inwestorów w drodze zbycia akcji lub udziałów w takich spółkach, jeżeli
okoliczność ta jest wykazana w jej rocznym sprawozdaniu finansowym;
państwie macierzystym – rozumie się przez to państwo członkowskie, na
terytorium którego, w przypadku:
spółki zarządzającej lub zarządzającego z UE – podmiot ten ma siedzibę,
funduszu zagranicznego – podmiot ten uzyskał zezwolenie właściwego
organu na prowadzenie działalności,
unijnego AFI – podmiot ten uzyskał po raz pierwszy zezwolenie lub został
po raz pierwszy zarejestrowany, a w przypadku braku wymogu uzyskania
zezwolenia lub rejestracji – ma siedzibę;
prawie wspólnotowym – rozumie się przez to akty prawne wydawane przez
instytucje i organy Unii Europejskiej;
oddziale – rozumie się przez to wyodrębnioną i samodzielną organizacyjnie
część działalności gospodarczej, wykonywaną przez przedsiębiorcę poza
siedzibą przedsiębiorcy lub głównym miejscem wykonywania działalności, przy
czym za jeden oddział uważa się wszystkie jednostki organizacyjne:
spółki zarządzającej albo zarządzającego z UE zlokalizowane na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej,
towarzystwa albo zarządzającego ASI zlokalizowane na terytorium państwa
goszczącego;
kliencie profesjonalnym – rozumie się przez to podmiot, na którego rzecz jest lub
ma być świadczona usługa, albo któremu proponowane jest nabycie jednostek
uczestnictwa, objęcie certyfikatów inwestycyjnych albo nabycie lub objęcie
praw uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej, posiadający
doświadczenie i wiedzę pozwalające na podejmowanie właściwych decyzji
inwestycyjnych, jak również na właściwą ocenę ryzyka związanego z tymi decy-
zjami, który jest:
bankiem krajowym, bankiem zagranicznym lub instytucją kredytową,
firmą inwestycyjną,
krajowym zakładem ubezpieczeń albo zagranicznym zakładem ubezpieczeń
lub krajowym zakładem reasekuracji albo zagranicznym zakładem
reasekuracji, w rozumieniu ustawy z dnia 11 września 2015 r.
o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej, prowadzącym
działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
funduszem inwestycyjnym, alternatywną spółką inwestycyjną lub inną
instytucją wspólnego inwestowania, towarzystwem funduszy
inwestycyjnych, zarządzającym ASI, spółką zarządzającą lub
zarządzającym z UE,
funduszem emerytalnym albo towarzystwem emerytalnym w rozumieniu
ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy
emerytalnych,
towarowym domem maklerskim w rozumieniu ustawy z dnia
26 października 2000 r. o giełdach towarowych,
podmiotem zawierającym, w ramach prowadzonej działalności
gospodarczej, na własny rachunek transakcje na rynkach kontraktów
terminowych, opcji lub innych instrumentów pochodnych albo na rynkach
pieniężnych wyłącznie w celu zabezpieczenia pozycji zajętych na tych
rynkach lub działającym w tym celu na rachunek innych członków takich
rynków, o ile odpowiedzialność za wykonanie zobowiązań wynikających z
tych transakcji ponoszą uczestnicy rozliczający tych rynków,
instytucją finansową inną niż wskazane w lit. a–g,
inwestorem instytucjonalnym innym niż wskazany w lit. a–h, prowadzącym
działalność regulowaną na rynku finansowym,
podmiotem prowadzącym poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej
działalność na warunkach równoważnych z działalnością prowadzoną przez
podmioty wskazane w lit. a–i,
przedsiębiorcą spełniającym co najmniej dwa z poniższych wymogów, przy
czym równowartość w złotych kwot wskazanych w euro jest obliczana przy
zastosowaniu średniego kursu euro ogłoszonego przez Narodowy Bank
Polski na dzień sporządzenia przez danego przedsiębiorcę sprawozdania
finansowego:
– suma bilansowa tego przedsiębiorcy wynosi co najmniej równowartość
w złotych 20 000 000 euro,
– osiągnięta przez tego przedsiębiorcę wartość przychodów ze sprzedaży
wynosi co najmniej równowartość w złotych 40 000 000 euro,
– kapitał własny lub fundusz własny tego przedsiębiorcy wynosi co
najmniej równowartość w złotych 2 000 000 euro,
organem publicznym, który zarządza długiem publicznym, bankiem
centralnym, Bankiem Światowym, Międzynarodowym Funduszem
Walutowym, Europejskim Bankiem Centralnym, Europejskim Bankiem
Inwestycyjnym lub inną organizacją międzynarodową pełniącą podobne
funkcje,
innym inwestorem instytucjonalnym, którego podstawowym przedmiotem
działalności jest inwestowanie w instrumenty finansowe, w tym podmiotem
zajmującym się sekurytyzacją aktywów lub zawieraniem innego rodzaju
transakcji finansowych,
podmiotem innym niż wskazane w lit. a–m, który jest traktowany jak klient
profesjonalny;
kliencie detalicznym – rozumie się przez to podmiot, na którego rzecz jest lub
ma być świadczona usługa, albo któremu proponowane jest nabycie jednostek
uczestnictwa, objęcie certyfikatów inwestycyjnych albo nabycie lub objęcie
praw uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej, niebędący klientem
profesjonalnym albo będący klientem profesjonalnym, którego traktuje się,
świadcząc na jego rzecz usługi, albo proponując nabycie jednostek uczestnictwa,
objęcie certyfikatów inwestycyjnych albo nabycie lub objęcie praw uczestnictwa
alternatywnej spółki inwestycyjnej, jak klienta detalicznego;
inwestorze indywidualnym – rozumie się przez to inwestora indywidualnego,
o którym mowa w art. 4 pkt 6 rozporządzenia 1286/2014;
pośredniku – rozumie się przez to:
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Spółkę Akcyjną,
spółkę, której Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna
przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa
w art. 48 ust. 1 pkt 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi,
centralny depozyt papierów wartościowych w rozumieniu
art. 2 ust. 1 pkt 1 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE)
nr 909/2014 z dnia 23 lipca 2014 r. w sprawie usprawnienia rozrachunku
papierów wartościowych w Unii Europejskiej i w sprawie centralnych
depozytów papierów wartościowych, zmieniającego dyrektywy 98/26/WE
i 2014/65/UE oraz rozporządzenie (UE) nr 236/2012 (Dz. Urz. UE L 257
z 29.08.2014, str. 1, z późn. zm.10)), posiadający zezwolenie, o którym
mowa w art. 16 tego rozporządzenia, oraz mający siedzibę na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej,
firmę inwestycyjną świadczącą usługi, o których mowa
w art. 69 ust. 4 pkt 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi,
bank, o którym mowa w art. 119 ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami
finansowymi;
firmie inwestycyjnej – rozumie się przez to firmę inwestycyjną w rozumieniu
ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
banku krajowym – rozumie się przez to bank, o którym mowa w art. 4 ust. 1 pkt 1
ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Prawo bankowe;
banku zagranicznym – rozumie się przez to bank, o którym mowa w art. 4 ust. 1
pkt 2 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Prawo bankowe;
instytucji kredytowej – rozumie się przez to instytucję kredytową, o której mowa
w art. 4 ust. 1 pkt 17 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Prawo bankowe;
instrumentach finansowych – rozumie się przez to instrumenty finansowe,
o których mowa w art. 2 ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
instrumentach pochodnych – rozumie się przez to prawa majątkowe, których
cena rynkowa zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny lub wartości papierów
wartościowych, o których mowa w art. 3 pkt 1 lit. a ustawy o obrocie instru-
mentami finansowymi, oraz inne prawa majątkowe, których cena rynkowa
bezpośrednio lub pośrednio zależy od kształtowania się ceny rynkowej walut
obcych lub od zmiany wysokości stóp procentowych;
niewystandaryzowanych instrumentach pochodnych – rozumie się przez to
instrumenty pochodne, które są przedmiotem obrotu poza rynkiem
zorganizowanym, a ich treść jest lub może być przedmiotem negocjacji między
stronami;
bazie instrumentów pochodnych – rozumie się przez to papiery wartościowe,
instrumenty rynku pieniężnego lub inne prawa majątkowe, a także określone
indeksy, kursy walut, stopy procentowe, stanowiące podstawę do ustalenia ceny
instrumentu pochodnego lub niewystandaryzowanego instrumentu pochodnego;
instrumentach pochodnych właściwych AFI – rozumie się przez to instrumenty
finansowe, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c–i ustawy o obrocie
instrumentami finansowymi, będące przedmiotem umów zawieranych przez
alternatywną spółkę inwestycyjną lub unijny AFI zarządzany przez towarzystwo
lub zarządzającego ASI;
instrumentach rynku pieniężnego – rozumie się przez to papiery wartościowe lub
prawa majątkowe inkorporujące wyłącznie wierzytelności pieniężne:
o terminie realizacji praw nie dłuższym niż 397 dni liczonym od dnia ich
wystawienia lub od dnia ich nabycia lub
które regularnie podlegają dostosowaniu do bieżących warunków
panujących na rynku pieniężnym w okresach nie dłuższych niż 397 dni, lub
których ryzyko inwestycyjne, w tym ryzyko kredytowe i ryzyko stopy
procentowej, odpowiada ryzyku instrumentów finansowych, o których
mowa w lit. a lub b
– oraz co do których istnieje podaż i popyt umożliwiające ich nabywanie
i zbywanie w sposób ciągły na warunkach rynkowych, przy czym przejściowa
utrata płynności przez papier wartościowy lub prawo majątkowe nie powoduje
utraty przez ten papier lub prawo statusu instrumentu rynku pieniężnego;
krótkiej sprzedaży – rozumie się przez to technikę inwestycyjną, która opiera się
na założeniu osiągnięcia zysku w wyniku spadku cen określonych instrumentów
finansowych od momentu realizacji zlecenia ich sprzedaży, jeżeli zostały one
pożyczone w celu rozliczenia transakcji przez inwestora lub przez podmiot
realizujący na rachunek inwestora zlecenie sprzedaży albo nabyte w tym celu
przez jeden z tych podmiotów na podstawie umowy lub umów zobowiązujących
zbywcę do dokonania w przyszłości odkupu od nabywcy takich samych
instrumentów finansowych, do momentu wymagalności roszczenia o zwrot
sprzedanych w ten sposób instrumentów finansowych, albo jeżeli zostały
spełnione warunki, o których mowa odpowiednio w art. 12 lub
art. 13 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 236/2012
z dnia 14 marca 2012 r. w sprawie krótkiej sprzedaży i wybranych aspektów
dotyczących swapów ryzyka kredytowego (Dz. Urz. UE L 86 z 24.03.2012,
str. 1);
rynku zorganizowanym – rozumie się przez to wyodrębniony pod względem
organizacyjnym i finansowym system obrotu działający regularnie
i zapewniający jednakowe warunki zawierania transakcji oraz powszechny
i równy dostęp do informacji o transakcjach, zgodnie z zasadami określonymi
przez właściwe przepisy kraju, w którym obrót ten jest dokonywany,
a w szczególności obrót zorganizowany, o którym mowa w ustawie o obrocie
instrumentami finansowymi;
rynku regulowanym – rozumie się przez to rynek, o którym mowa w art. 14
ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
alternatywnym systemie obrotu – rozumie się przez to alternatywny system
obrotu, o którym mowa w art. 3 pkt 2 ustawy o obrocie instrumentami
finansowymi;
bliskich powiązaniach – rozumie się przez to posiadanie bezpośrednio lub
pośrednio ponad 20 % kapitału innego podmiotu lub prawa do wykonywania co
najmniej 20 % głosów w organach innego podmiotu, lub sprawowanie przez
podmiot kontroli, lub współkontroli nad innym podmiotem w zakresie
określonym w art. 3 ust. 1 pkt 37 ustawy o rachunkowości;
grupie kapitałowej – rozumie się przez to podmiot dominujący wraz
z podmiotami od niego zależnymi;
podmiocie dominującym – rozumie się przez to:
podmiot dominujący w rozumieniu ustawy o ofercie publicznej,
podmiot, który został uznany za podmiot dominujący na podstawie art. 2a;
podmiocie zależnym – rozumie się przez to podmiot zależny w rozumieniu
ustawy o ofercie publicznej;
zarządzaniu portfelem, w skład którego wchodzi jeden lub większa liczba
instrumentów finansowych – rozumie się przez to zarządzanie portfelem, w skład
którego wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, w ro-
zumieniu art. 75 ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
doradztwie inwestycyjnym – rozumie się przez to doradztwo inwestycyjne
w rozumieniu art. 76 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
wprowadzaniu alternatywnej spółki inwestycyjnej do obrotu – rozumie się przez
to:
proponowanie objęcia nowych lub podwyższenia wartości nominalnej
istniejących udziałów – w przypadku spółki z ograniczoną
odpowiedzialnością,
proponowanie objęcia akcji nowej emisji, sprzedaż akcji własnych albo
podwyższenie wartości nominalnej istniejących akcji – w przypadku spółki
akcyjnej i spółki komandytowo-akcyjnej,
podejmowanie czynności związanych z przystąpieniem do spółki nowych
komandytariuszy lub zwiększeniem wkładu dotychczasowych
komandytariuszy – w przypadku spółki komandytowej;
prime brokerze – rozumie się przez to bank krajowy, instytucję kredytową, firmę
inwestycyjną lub inny podmiot podlegający wymogom ostrożnościowym
wynikającym z przepisów prawa oraz nadzorowi właściwego organu nadzoru
nad rynkiem finansowym, które oferują klientom profesjonalnym usługi
polegające na:
przyjmowaniu i przekazywaniu zleceń nabycia lub zbycia instrumentów
finansowych,
wykonywaniu zleceń, o których mowa w lit. a, na rachunek dającego
zlecenie,
udzielaniu pożyczek pieniężnych w celu dokonania transakcji, której
przedmiotem jest jeden lub większa liczba instrumentów finansowych,
jeżeli transakcja ma być dokonana za pośrednictwem banku krajowego,
instytucji kredytowej lub firmy inwestycyjnej udzielającej pożyczki
– i które jednocześnie mogą świadczyć inne usługi, takie jak prowadzenie
rachunków papierów wartościowych i rachunków zbiorczych oraz prowadzenie
rachunków pieniężnych lub usługi udzielania pożyczek papierów wartościowych
lub rozliczania i dokonywania rozrachunku transakcji;
(uchylony)
rozporządzeniu 2016/679 – rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu
Europejskiego i Rady (UE) 2016/679 z dnia 27 kwietnia 2016 r. w sprawie
ochrony osób fizycznych w związku z przetwarzaniem danych osobowych
i w sprawie swobodnego przepływu takich danych oraz uchylenia dyrektywy
95/46/WE (ogólne rozporządzenie o ochronie danych) (Dz. Urz. UE L 119
z 04.05.2016, str. 1, z późn. zm.5));
rozporządzeniu 2017/2402 – rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu
Europejskiego i Rady (UE) 2017/2402 z dnia 12 grudnia 2017 r. w sprawie
ustanowiespółce zarządzającej – rozumie się przez to podmiot lub spółkę z siedzibą
w państwie członkowskim, które uzyskały zezwolenie właściwego organu
w państwie członkowskim na wykonywanie działalności w zakresie zarządzania
funduszami prowadzącymi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym
regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe;
alternatywnym funduszu inwestycyjnym – rozumie się przez to instytucję
wspólnego inwestowania, której przedmiotem działalności, w tym w ramach
wydzielonego subfunduszu, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu
ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką
inwestycyjną, niebędącą funduszem działającym zgodnie z prawem
wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery
wartościowe;
unijnym AFI – rozumie się przez to alternatywny fundusz inwestycyjny, który
został zarejestrowany jako alternatywny fundusz inwestycyjny przez właściwy
organ w państwie członkowskim lub uzyskał zezwolenie właściwego organu
w państwie członkowskim na prowadzenie działalności jako alternatywny
fundusz inwestycyjny, a w przypadku braku wymogu uzyskania zezwolenia lub
rejestracji – prowadząc taką działalność, ma siedzibę na terytorium państwa
członkowskiego;
zarządzającym z UE – rozumie się przez to osobę prawną z siedzibą na
terytorium państwa członkowskiego, która uzyskała zezwolenie właściwego
organu w państwie członkowskim na wykonywanie działalności zarządzania
alternatywnym funduszem inwestycyjnym zgodnie z prawem wspólnotowym
regulującym działalność zarządzających alternatywnymi funduszami
inwestycyjnymi;
spółce holdingowej – rozumie się przez to spółkę kapitałową, w tym spółkę
europejską, która realizuje określoną branżową strategię biznesową przez spółki,
w których posiada udziały lub akcje, lub jednostki zależne lub powiązane
w rozumieniu ustawy o rachunkowości w celu generowania długoterminowego
wzrostu wartości tej spółki lub jednostki, i która:
wykonuje tę działalność w imieniu własnym i na własny rachunek, a jej
akcje są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub
nie została utworzona głównie w celu uzyskiwania przychodów dla
inwestorów w drodze zbycia akcji lub udziałów w takich spółkach, jeżeli
okoliczność ta jest wykazana w jej rocznym sprawozdaniu finansowym;
państwie macierzystym – rozumie się przez to państwo członkowskie, na
terytorium którego, w przypadku:
spółki zarządzającej lub zarządzającego z UE – podmiot ten ma siedzibę,
funduszu zagranicznego – podmiot ten uzyskał zezwolenie właściwego
organu na prowadzenie działalności,
unijnego AFI – podmiot ten uzyskał po raz pierwszy zezwolenie lub został
po raz pierwszy zarejestrowany, a w przypadku braku wymogu uzyskania
zezwolenia lub rejestracji – ma siedzibę;
prawie wspólnotowym – rozumie się przez to akty prawne wydawane przez
instytucje i organy Unii Europejskiej;
oddziale – rozumie się przez to wyodrębnioną i samodzielną organizacyjnie
część działalności gospodarczej, wykonywaną przez przedsiębiorcę poza
siedzibą przedsiębiorcy lub głównym miejscem wykonywania działalności, przy
czym za jeden oddział uważa się wszystkie jednostki organizacyjne:
spółki zarządzającej albo zarządzającego z UE zlokalizowane na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej,
towarzystwa albo zarządzającego ASI zlokalizowane na terytorium państwa
goszczącego;
kliencie profesjonalnym – rozumie się przez to podmiot, na którego rzecz jest lub
ma być świadczona usługa, albo któremu proponowane jest nabycie jednostek
uczestnictwa, objęcie certyfikatów inwestycyjnych albo nabycie lub objęcie
praw uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej, posiadający
doświadczenie i wiedzę pozwalające na podejmowanie właściwych decyzji
inwestycyjnych, jak również na właściwą ocenę ryzyka związanego z tymi decy-
zjami, który jest:
bankiem krajowym, bankiem zagranicznym lub instytucją kredytową,
firmą inwestycyjną,
krajowym zakładem ubezpieczeń albo zagranicznym zakładem ubezpieczeń
lub krajowym zakładem reasekuracji albo zagranicznym zakładem
reasekuracji, w rozumieniu ustawy z dnia 11 września 2015 r.
o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej, prowadzącym
działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
funduszem inwestycyjnym, alternatywną spółką inwestycyjną lub inną
instytucją wspólnego inwestowania, towarzystwem funduszy
inwestycyjnych, zarządzającym ASI, spółką zarządzającą lub
zarządzającym z UE,
funduszem emerytalnym albo towarzystwem emerytalnym w rozumieniu
ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy
emerytalnych,
towarowym domem maklerskim w rozumieniu ustawy z dnia
26 października 2000 r. o giełdach towarowych,
podmiotem zawierającym, w ramach prowadzonej działalności
gospodarczej, na własny rachunek transakcje na rynkach kontraktów
terminowych, opcji lub innych instrumentów pochodnych albo na rynkach
pieniężnych wyłącznie w celu zabezpieczenia pozycji zajętych na tych
rynkach lub działającym w tym celu na rachunek innych członków takich
rynków, o ile odpowiedzialność za wykonanie zobowiązań wynikających z
tych transakcji ponoszą uczestnicy rozliczający tych rynków,
instytucją finansową inną niż wskazane w lit. a–g,
inwestorem instytucjonalnym innym niż wskazany w lit. a–h, prowadzącym
działalność regulowaną na rynku finansowym,
podmiotem prowadzącym poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej
działalność na warunkach równoważnych z działalnością prowadzoną przez
podmioty wskazane w lit. a–i,
przedsiębiorcą spełniającym co najmniej dwa z poniższych wymogów, przy
czym równowartość w złotych kwot wskazanych w euro jest obliczana przy
zastosowaniu średniego kursu euro ogłoszonego przez Narodowy Bank
Polski na dzień sporządzenia przez danego przedsiębiorcę sprawozdania
finansowego:
– suma bilansowa tego przedsiębiorcy wynosi co najmniej równowartość
w złotych 20 000 000 euro,
– osiągnięta przez tego przedsiębiorcę wartość przychodów ze sprzedaży
wynosi co najmniej równowartość w złotych 40 000 000 euro,
– kapitał własny lub fundusz własny tego przedsiębiorcy wynosi co
najmniej równowartość w złotych 2 000 000 euro,
organem publicznym, który zarządza długiem publicznym, bankiem
centralnym, Bankiem Światowym, Międzynarodowym Funduszem
Walutowym, Europejskim Bankiem Centralnym, Europejskim Bankiem
Inwestycyjnym lub inną organizacją międzynarodową pełniącą podobne
funkcje,
innym inwestorem instytucjonalnym, którego podstawowym przedmiotem
działalności jest inwestowanie w instrumenty finansowe, w tym podmiotem
zajmującym się sekurytyzacją aktywów lub zawieraniem innego rodzaju
transakcji finansowych,
podmiotem innym niż wskazane w lit. a–m, który jest traktowany jak klient
profesjonalny;
kliencie detalicznym – rozumie się przez to podmiot, na którego rzecz jest lub
ma być świadczona usługa, albo któremu proponowane jest nabycie jednostek
uczestnictwa, objęcie certyfikatów inwestycyjnych albo nabycie lub objęcie
praw uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej, niebędący klientem
profesjonalnym albo będący klientem profesjonalnym, którego traktuje się,
świadcząc na jego rzecz usługi, albo proponując nabycie jednostek uczestnictwa,
objęcie certyfikatów inwestycyjnych albo nabycie lub objęcie praw uczestnictwa
alternatywnej spółki inwestycyjnej, jak klienta detalicznego;
inwestorze indywidualnym – rozumie się przez to inwestora indywidualnego,
o którym mowa w art. 4 pkt 6 rozporządzenia 1286/2014;
pośredniku – rozumie się przez to:
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Spółkę Akcyjną,
spółkę, której Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna
przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa
w art. 48 ust. 1 pkt 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi,
centralny depozyt papierów wartościowych w rozumieniu
art. 2 ust. 1 pkt 1 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE)
nr 909/2014 z dnia 23 lipca 2014 r. w sprawie usprawnienia rozrachunku
papierów wartościowych w Unii Europejskiej i w sprawie centralnych
depozytów papierów wartościowych, zmieniającego dyrektywy 98/26/WE
i 2014/65/UE oraz rozporządzenie (UE) nr 236/2012 (Dz. Urz. UE L 257
z 29.08.2014, str. 1, z późn. zm.10)), posiadający zezwolenie, o którym
mowa w art. 16 tego rozporządzenia, oraz mający siedzibę na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej,
firmę inwestycyjną świadczącą usługi, o których mowa
w art. 69 ust. 4 pkt 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi,
bank, o którym mowa w art. 119 ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami
finansowymi;
firmie inwestycyjnej – rozumie się przez to firmę inwestycyjną w rozumieniu
ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
banku krajowym – rozumie się przez to bank, o którym mowa w art. 4 ust. 1 pkt 1
ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Prawo bankowe;
banku zagranicznym – rozumie się przez to bank, o którym mowa w art. 4 ust. 1
pkt 2 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Prawo bankowe;
instytucji kredytowej – rozumie się przez to instytucję kredytową, o której mowa
w art. 4 ust. 1 pkt 17 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Prawo bankowe;
instrumentach finansowych – rozumie się przez to instrumenty finansowe,
o których mowa w art. 2 ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
instrumentach pochodnych – rozumie się przez to prawa majątkowe, których
cena rynkowa zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny lub wartości papierów
wartościowych, o których mowa w art. 3 pkt 1 lit. a ustawy o obrocie instru-
mentami finansowymi, oraz inne prawa majątkowe, których cena rynkowa
bezpośrednio lub pośrednio zależy od kształtowania się ceny rynkowej walut
obcych lub od zmiany wysokości stóp procentowych;
niewystandaryzowanych instrumentach pochodnych – rozumie się przez to
instrumenty pochodne, które są przedmiotem obrotu poza rynkiem
zorganizowanym, a ich treść jest lub może być przedmiotem negocjacji między
stronami;
ustawie o obrocie instrumentami finansowymi – rozumie się przez to ustawę
z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2024 r.
poz. 722, z późn. zm.2));
ustawie o ofercie publicznej – rozumie się przez to ustawę z dnia 29 lipca 2005 r.
o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do
zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2025 r.
poz. 592);
ustawie o nadzorze nad rynkiem kapitałowym – rozumie się przez to ustawę
z dnia 29 lipca 2005 r. o nadzorze nad rynkiem kapitałowym (Dz. U. z 2024 r.
poz. 1161 i 1222 oraz z 2025 r. poz. 146 i 1069);
ustawie o rachunkowości – rozumie się przez to ustawę z dnia 29 września
1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2023 r. poz. 120, z późn. zm.3));
bazie instrumentów pochodnych – rozumie się przez to papiery wartościowe,
instrumenty rynku pieniężnego lub inne prawa majątkowe, a także określone
indeksy, kursy walut, stopy procentowe, stanowiące podstawę do ustalenia ceny
instrumentu pochodnego lub niewystandaryzowanego instrumentu pochodnego;
instrumentach pochodnych właściwych AFI – rozumie się przez to instrumenty
finansowe, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c–i ustawy o obrocie
instrumentami finansowymi, będące przedmiotem umów zawieranych przez
alternatywną spółkę inwestycyjną lub unijny AFI zarządzany przez towarzystwo
lub zarządzającego ASI;
instrumentach rynku pieniężnego – rozumie się przez to papiery wartościowe lub
prawa majątkowe inkorporujące wyłącznie wierzytelności pieniężne:
o terminie realizacji praw nie dłuższym niż 397 dni liczonym od dnia ich
wystawienia lub od dnia ich nabycia lub
które regularnie podlegają dostosowaniu do bieżących warunków
panujących na rynku pieniężnym w okresach nie dłuższych niż 397 dni, lub
których ryzyko inwestycyjne, w tym ryzyko kredytowe i ryzyko stopy
procentowej, odpowiada ryzyku instrumentów finansowych, o których
mowa w lit. a lub b
– oraz co do których istnieje podaż i popyt umożliwiające ich nabywanie
i zbywanie w sposób ciągły na warunkach rynkowych, przy czym przejściowa
utrata płynności przez papier wartościowy lub prawo majątkowe nie powoduje
utraty przez ten papier lub prawo statusu instrumentu rynku pieniężnego;
krótkiej sprzedaży – rozumie się przez to technikę inwestycyjną, która opiera się
na założeniu osiągnięcia zysku w wyniku spadku cen określonych instrumentów
finansowych od momentu realizacji zlecenia ich sprzedaży, jeżeli zostały one
pożyczone w celu rozliczenia transakcji przez inwestora lub przez podmiot
realizujący na rachunek inwestora zlecenie sprzedaży albo nabyte w tym celu
przez jeden z tych podmiotów na podstawie umowy lub umów zobowiązujących
zbywcę do dokonania w przyszłości odkupu od nabywcy takich samych
instrumentów finansowych, do momentu wymagalności roszczenia o zwrot
sprzedanych w ten sposób instrumentów finansowych, albo jeżeli zostały
spełnione warunki, o których mowa odpowiednio w art. 12 lub
art. 13 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 236/2012
z dnia 14 marca 2012 r. w sprawie krótkiej sprzedaży i wybranych aspektów
dotyczących swapów ryzyka kredytowego (Dz. Urz. UE L 86 z 24.03.2012,
str. 1);
rynku zorganizowanym – rozumie się przez to wyodrębniony pod względem
organizacyjnym i finansowym system obrotu działający regularnie
i zapewniający jednakowe warunki zawierania transakcji oraz powszechny
i równy dostęp do informacji o transakcjach, zgodnie z zasadami określonymi
przez właściwe przepisy kraju, w którym obrót ten jest dokonywany,
a w szczególności obrót zorganizowany, o którym mowa w ustawie o obrocie
instrumentami finansowymi;
rynku regulowanym – rozumie się przez to rynek, o którym mowa w art. 14
ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
alternatywnym systemie obrotu – rozumie się przez to alternatywny system
obrotu, o którym mowa w art. 3 pkt 2 ustawy o obrocie instrumentami
finansowymi;
bliskich powiązaniach – rozumie się przez to posiadanie bezpośrednio lub
pośrednio ponad 20 % kapitału innego podmiotu lub prawa do wykonywania co
najmniej 20 % głosów w organach innego podmiotu, lub sprawowanie przez
podmiot kontroli, lub współkontroli nad innym podmiotem w zakresie
określonym w art. 3 ust. 1 pkt 37 ustawy o rachunkowości;
grupie kapitałowej – rozumie się przez to podmiot dominujący wraz
z podmiotami od niego zależnymi;
podmiocie dominującym – rozumie się przez to:
podmiot dominujący w rozumieniu ustawy o ofercie publicznej,
podmiot, który został uznany za podmiot dominujący na podstawie art. 2a;
podmiocie zależnym – rozumie się przez to podmiot zależny w rozumieniu
ustawy o ofercie publicznej;
zarządzaniu portfelem, w skład którego wchodzi jeden lub większa liczba
instrumentów finansowych – rozumie się przez to zarządzanie portfelem, w skład
którego wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, w ro-
zumieniu art. 75 ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
doradztwie inwestycyjnym – rozumie się przez to doradztwo inwestycyjne
w rozumieniu art. 76 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
wprowadzaniu alternatywnej spółki inwestycyjnej do obrotu – rozumie się przez
to:
proponowanie objęcia nowych lub podwyższenia wartości nominalnej
istniejących udziałów – w przypadku spółki z ograniczoną
odpowiedzialnością,
proponowanie objęcia akcji nowej emisji, sprzedaż akcji własnych albo
podwyższenie wartości nominalnej istniejących akcji – w przypadku spółki
akcyjnej i spółki komandytowo-akcyjnej,
podejmowanie czynności związanych z przystąpieniem do spółki nowych
komandytariuszy lub zwiększeniem wkładu dotychczasowych
komandytariuszy – w przypadku spółki komandytowej;
prime brokerze – rozumie się przez to bank krajowy, instytucję kredytową, firmę
inwestycyjną lub inny podmiot podlegający wymogom ostrożnościowym
wynikającym z przepisów prawa oraz nadzorowi właściwego organu nadzoru
nad rynkiem finansowym, które oferują klientom profesjonalnym usługi
polegające na:
przyjmowaniu i przekazywaniu zleceń nabycia lub zbycia instrumentów
finansowych,
wykonywaniu zleceń, o których mowa w lit. a, na rachunek dającego
zlecenie,
udzielaniu pożyczek pieniężnych w celu dokonania transakcji, której
przedmiotem jest jeden lub większa liczba instrumentów finansowych,
jeżeli transakcja ma być dokonana za pośrednictwem banku krajowego,
instytucji kredytowej lub firmy inwestycyjnej udzielającej pożyczki
– i które jednocześnie mogą świadczyć inne usługi, takie jak prowadzenie
rachunków papierów wartościowych i rachunków zbiorczych oraz prowadzenie
rachunków pieniężnych lub usługi udzielania pożyczek papierów wartościowych
lub rozliczania i dokonywania rozrachunku transakcji;
(uchylony)
rozporządzeniu 584/2010 – rozumie się przez to rozporządzenie Komisji (UE)
nr 584/2010 z dnia 1 lipca 2010 r. w sprawie wykonania dyrektywy Parlamentu
Europejskiego i Rady 2009/65/WE w zakresie formatu i treści standardowego
powiadomienia w formie pisemnej i zaświadczenia dotyczącego UCITS,
wykorzystania łączności elektronicznej przez właściwe organy do celów
powiadamiania oraz w zakresie procedur dotyczących kontroli na miejscu
i dochodzeń oraz wymiany informacji między właściwymi organami (Dz. Urz.
UE L 176 z 10.07.2010, str. 16);
rozporządzeniu 231/2013 – rozumie się przez to rozporządzenie delegowane
Komisji (UE) nr 231/2013 z dnia 19 grudnia 2012 r. uzupełniające dyrektywę
Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/61/UE w odniesieniu do zwolnień,
ogólnych warunków dotyczących prowadzenia działalności, depozytariuszy,
dźwigni finansowej, przejrzystości i nadzoru (Dz. Urz. UE L 83 z 22.03.2013,
str. 1);
rozporządzeniu 345/2013 – rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu
Europejskiego i Rady (UE) nr 345/2013 z dnia 17 kwietnia 2013 r. w sprawie
europejskich funduszy venture capital (Dz. Urz. UE L 115 z 25.04.2013, str. 1);
rozporządzeniu 346/2013 – rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu
Europejskiego i Rady (UE) nr 346/2013 z dnia 17 kwietnia 2013 r. w sprawie
europejskich funduszy na rzecz przedsiębiorczości społecznej (Dz. Urz.
UE L 115 z 25.04.2013, str. 18);
rozporządzeniu 2017/565 – rozumie się przez to rozporządzenie delegowane
Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniające dyrektywę
Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów
organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne
oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy (Dz. Urz. UE L 87 z
31.03.2017, str. 1, z późn. zm.4));
rozporządzeniu 2016/679 – rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu
Europejskiego i Rady (UE) 2016/679 z dnia 27 kwietnia 2016 r. w sprawie
ochrony osób fizycznych w związku z przetwarzaniem danych osobowych
i w sprawie swobodnego przepływu takich danych oraz uchylenia dyrektywy
95/46/WE (ogólne rozporządzenie o ochronie danych) (Dz. Urz. UE L 119
z 04.05.2016, str. 1, z późn. zm.5));
rozporządzeniu 2017/2402 – rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu
Europejskiego i Rady (UE) 2017/2402 z dnia 12 grudnia 2017 r. w sprawie
ustano
Art. 219.
zmienionyFundusz inwestycyjny otwarty oraz specjalistyczny fundusz
inwestycyjny otwarty mają obowiązek publikowania na stronach internetowych
wskazanych w statucie funduszu:
prospektów informacyjnych oraz:
kluczowych informacji – w przypadku udostępniania przez te fundusze
kluczowych informacji wszystkim inwestorom albo
kluczowych informacji i kluczowych informacji dla inwestorów –
w przypadku udostępniania przez te fundusze kluczowych informacji dla
inwestorów inwestorom innym niż inwestorzy indywidualni, albo
kluczowych informacji dla inwestorów – w przypadku zbywania przez te
fundusze jednostek uczestnictwa wyłącznie inwestorom innym niż
inwestorzy indywidualni oraz udostępniania tym inwestorom kluczowych
informacji dla inwestorów;
rocznych i półrocznych sprawozdań finansowych, w tym połączonych
sprawozdań funduszy z wydzielonymi subfunduszami i sprawozdań
jednostkowych subfunduszy.
Do rocznego sprawozdania finansowego funduszu inwestycyjnego otwartego
dołącza się informację o wynagrodzeniach obejmującą:
liczbę pracowników towarzystwa;
całkowitą kwotę wynagrodzeń, w podziale na wynagrodzenia stałe i zmienne,
wypłaconych przez towarzystwo pracownikom, w tym odrębnie całkowitą kwotę
wynagrodzeń wypłaconych osobom, o których mowa w art. 47a ust. 1;
opis sposobu obliczania zmiennych składników wynagrodzeń;
wynik przeglądów realizacji polityki wynagrodzeń ze wskazaniem
stwierdzonych nieprawidłowości;
istotne zmiany w przyjętej polityce wynagrodzeń.
2. Fundusz inwestycyjny otwarty oraz specjalistyczny fundusz inwestycyjny
otwarty publikują półroczne sprawozdania finansowe, w tym połączone sprawozdania
funduszy z wydzielonymi subfunduszami oraz sprawozdania jednostkowe subfunduszy
w terminie 2 miesięcy od zakończenia pierwszego półrocza roku obrotowego.
Publiczny fundusz inwestycyjny zamknięty, niebędący funduszem
portfelowym, o którym mowa w art. 179 ust. 1, udostępnia do publicznej wiadomości
lub wiadomości zainteresowanych inwestorów prospekt lub memorandum
informacyjne w sposób określony przepisami rozporządzenia 2017/1129, aktów
delegowanych i wykonawczych wydanych na jego podstawie lub ustawy o ofercie
publicznej, jeżeli obowiązek ich sporządzenia wynika z przepisów tego
rozporządzenia lub rozdziału 2 tej ustawy.
Fundusz portfelowy, o którym mowa w art. 179 ust. 1, publikuje prospekt
informacyjny oraz informacje dla klienta alternatywnego funduszu inwestycyjnego,
a także roczne i półroczne sprawozdania finansowe, na stronie internetowej wskazanej
w statucie funduszu.
Fundusz inwestycyjny zamknięty, który nie jest publicznym funduszem
inwestycyjnym zamkniętym, udostępnia na żądanie uczestnika funduszu roczne
i półroczne sprawozdania finansowe, w tym połączone sprawozdania funduszy
z wydzielonymi subfunduszami oraz sprawozdania jednostkowe subfunduszy,
niezwłocznie po ich zbadaniu lub przeglądzie przez biegłego rewidenta.
Jeżeli statut funduszu tak stanowi, fundusz inwestycyjny otwarty,
specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty oraz fundusz portfelowy, o którym
mowa w art. 179 ust. 1, okresowo publikują informacje o poszczególnych składnikach
lokat funduszu w zakresie, formie oraz w terminach wskazanych w statucie. Publikacji
dokonuje się na stronie internetowej wskazanej w statucie funduszu.
Jeżeli statut funduszu tak stanowi, fundusz inwestycyjny zamknięty, który nie
jest publicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym, udostępnia pisemnie na
żądanie uczestnika funduszu, okresowe informacje o poszczególnych składnikach
lokat funduszu w zakresie, formie oraz w terminach wskazanych w statucie funduszu.
Informacje mogą być przekazane uczestnikowi przy użyciu trwałego nośnika
informacji innego niż papier, wskazanego w statucie, jeżeli statut tak stanowi.
Informacje o poszczególnych składnikach lokat funduszu nie mogą zawierać
informacji reklamowych, powinny być rzetelne oraz nie mogą wprowadzać w błąd.
Przepisy art. 229 ust. 8–10 stosuje się odpowiednio.
Przy publikowaniu lub udostępnianiu informacji o poszczególnych
składnikach lokat funduszu fundusz inwestycyjny jest obowiązany:
zapewnić dostęp do takich samych informacji o składnikach lokat funduszu
wszystkim uczestnikom funduszu;
ujawniać informacje o składnikach lokat funduszu w takich samych terminach
i w taki sam sposób wszystkim uczestnikom funduszu;
prezentować informacje o składnikach lokat funduszu w taki sam sposób przez
cały okres istnienia funduszu, aby była zapewniona ciągłość prezentacji danych
uwzględniająca każdy dzień wyceny aktywów funduszu, w szczególności
fundusz nie może pomijać danych za niektóre dni wyceny;
(uchylony)
w razie zmiany statutu funduszu, wpływającej na sposób dokonywania lokat
przez fundusz lub prezentowania danych o poszczególnych składnikach lokat
funduszu albo zmiany sposobu prezentacji informacji o składnikach lokat
funduszu:
zamieszczać na stronie internetowej lub w informacji dla uczestnika
szczegółowe informacje o przyczynach dokonania zmian w zakresie
prezentacji informacji o poszczególnych składnikach lokat funduszu,
zamieszczać na stronie internetowej lub w informacji dla uczestnika różnice
w zakresie prezentacji informacji o poszczególnych składnikach lokat
funduszu wraz ze szczegółowym wyjaśnieniem tych różnic,
jeżeli nastąpiła zmiana zakresu informacji o poszczególnych składnikach
lokat funduszu lub zmiana okresu, za które prezentowane są informacje
o poszczególnych składnikach lokat funduszu, obok informacji zawierającej
dane za okres w nowym układzie prezentacyjnym:
– ujawniać, przez okres 6 miesięcy, dane porównawcze za okres
dotychczasowy w dotychczasowym układzie prezentacyjnym,
– ujawniać, przez okres 6 miesięcy, dane porównawcze w nowym
układzie prezentacyjnym za okres 6 miesięcy poprzedzających dzień
prezentacji danych w nowym układzie prezentacyjnym.
Art. 222.
zmienionyW przypadku gdy fundusz inwestycyjny otwarty oraz
specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty udostępniają inwestorom innym niż
inwestorzy indywidualni kluczowe informacje dla inwestorów, czynią to bezpłatnie
i w sposób umożliwiający zapoznanie się z tymi informacjami przed nabyciem
jednostek uczestnictwa.
Fundusz inwestycyjny otwarty będący funduszem powiązanym przekazuje
Komisji, poza dokumentami wskazanymi w ust. 10, niezwłocznie:
prospekt informacyjny funduszu podstawowego, a także:
kluczowe informacje – w przypadku udostępniania przez fundusz
podstawowy kluczowych informacji wszystkim inwestorom albo
kluczowe informacje i kluczowe informacje dla inwestorów – w przypadku
udostępniania przez fundusz podstawowy kluczowych informacji dla
inwestorów inwestorom innym niż inwestorzy indywidualni, albo
kluczowe informacje dla inwestorów – w przypadku zbywania przez
fundusz podstawowy tytułów uczestnictwa wyłącznie inwestorom innym
niż inwestorzy indywidualni oraz udostępniania tym inwestorom
kluczowych informacji dla inwestorów
– oraz zmiany tych dokumentów;
roczne i półroczne sprawozdania finansowe funduszu podstawowego.
Fundusz inwestycyjny otwarty przekazuje Komisji informacje o zmianach
w prospekcie informacyjnym, kluczowych informacjach lub kluczowych
informacjach dla inwestorów niezwłocznie po ich wprowadzeniu.
Prospekt informacyjny, a także roczne i półroczne sprawozdania finansowe,
połączone sprawozdania finansowe funduszu z wydzielonymi subfunduszami oraz
sprawozdania jednostkowe subfunduszy, powinny być dostępne w miejscach
zbywania jednostek uczestnictwa wskazanych w prospekcie informacyjnym.
Fundusz inwestycyjny otwarty jest obowiązany udostępniać we wszystkich
miejscach zbywania jednostek uczestnictwa oraz na stronach internetowych
wskazanych w statucie funduszu aktualne informacje o zmianach w prospekcie infor-
macyjnym i ujednoliconą wersję:
kluczowych informacji – w przypadku udostępniania przez fundusz kluczowych
informacji wszystkim inwestorom albo
kluczowych informacji i kluczowych informacji dla inwestorów – w przypadku
udostępniania przez fundusz kluczowych informacji dla inwestorów inwestorom
innym niż inwestorzy indywidualni, albo
kluczowych informacji dla inwestorów – w przypadku zbywania przez fundusz
jednostek uczestnictwa wyłącznie inwestorom innym niż inwestorzy
indywidualni oraz udostępniania tym inwestorom kluczowych informacji dla
inwestorów.
W przypadku gdy jednostki uczestnictwa funduszu są zbywane za
pośrednictwem podmiotu, o którym mowa w art. 32 ust. 1 pkt 2 i 3 lub ust. 2,
wykonanie obowiązku, o którym mowa w ust. 1, obciąża ten podmiot.
Na żądanie podmiotu, o którym mowa w art. 32 ust. 1 pkt 2 i 3 lub ust. 2,
towarzystwo przekazuje:
kluczowe informacje – w przypadku udostępniania przez fundusz kluczowych
informacji wszystkim inwestorom albo
kluczowe informacje i kluczowe informacje dla inwestorów – w przypadku
udostępniania przez fundusz kluczowych informacji dla inwestorów inwestorom
innym niż inwestorzy indywidualni, albo
kluczowe informacje dla inwestorów – w przypadku zbywania przez fundusz
tytułów uczestnictwa wyłącznie inwestorom innym niż inwestorzy indywidualni
oraz udostępniania tym inwestorom kluczowych informacji dla inwestorów.
W przypadku przyjmowania oświadczeń woli związanych z przystąpieniem
do funduszu inwestycyjnego za pośrednictwem osób, o których mowa w art. 33 ust. 1,
obowiązek określony w ust. 1 oraz w art. 13 i art. 14 rozporządzenia
1286/2014 wykonuje się przez te osoby.
Od dnia ogłoszenia o zwołaniu zgromadzenia uczestników funduszu
inwestycyjnego otwartego przy zbywaniu jednostek uczestnictwa funduszu wraz
z kluczowymi informacjami, a w przypadku gdy fundusz udostępnia kluczowe
informacje dla inwestorów inwestorom innym niż inwestorzy indywidualni – wraz
z kluczowymi informacjami dla inwestorów, udostępnia się informację o planowanym
zgromadzeniu uczestników zawierającą informacje, o których mowa w art. 87c ust. 3.
Od dnia zgromadzenia uczestników zwołanego w związku z planowanym
połączeniem funduszy przy zbywaniu jednostek uczestnictwa funduszu wraz
z kluczowymi informacjami, a w przypadku gdy fundusz udostępnia kluczowe
informacje dla inwestorów inwestorom innym niż inwestorzy indywidualni – wraz
z kluczowymi informacjami dla inwestorów, udostępnia się informację o planowanym
połączeniu, chyba że zgromadzenie uczestników funduszu nie podjęło ważnej
uchwały o wyrażeniu zgody na połączenie.
Fundusz inwestycyjny otwarty jest obowiązany udostępnić uczestnikowi
funduszu bezpłatnie, na jego żądanie, prospekt informacyjny wraz z aktualnymi
informacjami o zmianach w tym prospekcie, a także roczne i półroczne sprawozdania
finansowe, połączone sprawozdania finansowe funduszu z wydzielonymi
subfunduszami oraz sprawozdania jednostkowe subfunduszy.
Kluczowe informacje dla inwestorów oraz prospekt informacyjny wraz
z aktualnymi informacjami o zmianach w tym prospekcie mogą być udostępnione na
trwałym nośniku informacji innym niż papier lub za pośrednictwem strony
internetowej. W takim przypadku na żądanie inwestora lub uczestnika funduszu są one
dostarczane bezpłatnie na papierze.
Sprawozdania finansowe są udostępniane w sposób określony w kluczowych
informacjach dla inwestorów oraz prospekcie informacyjnym funduszu, jednakże na
żądanie uczestnika funduszu są mu dostarczane na papierze.
Fundusz inwestycyjny otwarty działający jako fundusz powiązany dodatkowo
jest obowiązany udostępnić uczestnikowi funduszu bezpłatnie, na jego żądanie,
prospekt informacyjny funduszu podstawowego oraz roczne i półroczne sprawozdania
finansowe funduszu podstawowego.
10. Fundusz inwestycyjny otwarty przekazuje Komisji:
prospekty informacyjne i kluczowe informacje lub kluczowe informacje dla
inwestorów – niezwłocznie po ich sporządzeniu;
roczne sprawozdania finansowe, a w przypadku funduszu z wydzielonymi
subfunduszami roczne połączone sprawozdanie finansowe funduszu oraz roczne
sprawozdania jednostkowe subfunduszy – niezwłocznie po ich zbadaniu przez
biegłego rewidenta;
półroczne sprawozdania finansowe, a w przypadku funduszu z wydzielonymi
subfunduszami półroczne połączone sprawozdanie finansowe funduszu oraz
półroczne sprawozdania jednostkowe subfunduszy – niezwłocznie po dokonaniu
ich przeglądu przez biegłego rewidenta.przekazuje Komisji:
prospekty informacyjne i kluczowe informacje lub kluczowe informacje dla
inwestorów – niezwłocznie po ich sporządzeniu;
roczne sprawozdania finansowe, a w przypadku funduszu z wydzielonymi
subfunduszami roczne połączone sprawozdanie finansowe funduszu oraz roczne
sprawozdania jednostkowe subfunduszy – niezwłocznie po ich zbadaniu przez
biegłego rewidenta;
półroczne sprawozdania finansowe, a w przypadku funduszu z wydzielonymi
subfunduszami półroczne połączone sprawozdanie finansowe funduszu oraz
półroczne sprawozdania jednostkowe subfunduszy – niezwłocznie po dokonaniu
ich przeglądu przez biegłego rewidenta.
Fundusz inwestycyjny otwarty będący funduszem powiązanym przekazuje
Komisji, poza dokumentami wskazanymi w ust. 10, niezwłocznie:
prospekt informacyjny funduszu podstawowego, a także:
kluczowe informacje – w przypadku udostępniania przez fundusz
podstawowy kluczowych informacji wszystkim inwestorom albo
kluczowe informacje i kluczowe informacje dla inwestorów – w przypadku
udostępniania przez fundusz podstawowy kluczowych informacji dla
inwestorów inwestorom innym niż inwestorzy indywidualni, albo
kluczowe informacje dla inwestorów – w przypadku zbywania przez
fundusz podstawowy tytułów uczestnictwa wyłącznie inwestorom innym
niż inwestorzy indywidualni oraz udostępniania tym inwestorom
kluczowych informacji dla inwestorów
– oraz zmiany tych dokumentów;
roczne i półroczne sprawozdania finansowe funduszu podstawowego.
Fundusz inwestycyjny otwarty przekazuje Komisji informacje o zmianach
w prospekcie informacyjnym, kluczowych informacjach lub kluczowych
informacjach dla inwestorów niezwłocznie po ich wprowadzeniu.
Prospekt informacyjny, a także roczne i półroczne sprawozdania finansowe,
połączone sprawozdania finansowe funduszu z wydzielonymi subfunduszami oraz
sprawozdania jednostkowe subfunduszy, powinny być dostępne w miejscach
zbywania jednostek uczestnictwa wskazanych w prospekcie informacyjnym.
Fundusz inwestycyjny otwarty jest obowiązany udostępniać we wszystkich
miejscach zbywania jednostek uczestnictwa oraz na stronach internetowych
wskazanych w statucie funduszu aktualne informacje o zmianach w prospekcie infor-
macyjnym i ujednoliconą wersję:
kluczowych informacji – w przypadku udostępniania przez fundusz kluczowych
informacji wszystkim inwestorom albo
kluczowych informacji i kluczowych informacji dla inwestorów – w przypadku
udostępniania przez fundusz kluczowych informacji dla inwestorów inwestorom
innym niż inwestorzy indywidualni, albo
kluczowych informacji dla inwestorów – w przypadku zbywania przez fundusz
jednostek uczestnictwa wyłącznie inwestorom innym niż inwestorzy
indywidualni oraz udostępniania tym inwestorom kluczowych informacji dla
inwestorów.
W przypadku gdy jednostki uczestnictwa funduszu są zbywane za
pośrednictwem podmiotu, o którym mowa w art. 32 ust. 1 pkt 2 i 3 lub ust. 2,
wykonanie obowiązku, o którym mowa w ust. 1, obciąża ten podmiot.
Na żądanie podmiotu, o którym mowa w art. 32 ust. 1 pkt 2 i 3 lub ust. 2,
towarzystwo przekazuje:
kluczowe informacje – w przypadku udostępniania przez fundusz kluczowych
informacji wszystkim inwestorom albo
kluczowe informacje i kluczowe informacje dla inwestorów – w przypadku
udostępniania przez fundusz kluczowych informacji dla inwestorów inwestorom
innym niż inwestorzy indywidualni, albo
kluczowe informacje dla inwestorów – w przypadku zbywania przez fundusz
tytułów uczestnictwa wyłącznie inwestorom innym niż inwestorzy indywidualni
oraz udostępniania tym inwestorom kluczowych informacji dla inwestorów.
W przypadku przyjmowania oświadczeń woli związanych z przystąpieniem
do funduszu inwestycyjnego za pośrednictwem osób, o których mowa w art. 33 ust. 1,
obowiązek określony w ust. 1 oraz w art. 13 i art. 14 rozporządzenia
1286/2014 wykonuje się przez te osoby.
Od dnia ogłoszenia o zwołaniu zgromadzenia uczestników funduszu
inwestycyjnego otwartego przy zbywaniu jednostek uczestnictwa funduszu wraz
z kluczowymi informacjami, a w przypadku gdy fundusz udostępnia kluczowe
informacje dla inwestorów inwestorom innym niż inwestorzy indywidualni – wraz
z kluczowymi informacjami dla inwestorów, udostępnia się informację o planowanym
zgromadzeniu uczestników zawierającą informacje, o których mowa w art. 87c ust. 3.
Od dnia zgromadzenia uczestników zwołanego w związku z planowanym
połączeniem funduszy przy zbywaniu jednostek uczestnictwa funduszu wraz
z kluczowymi informacjami, a w przypadku gdy fundusz udostępnia kluczowe
informacje dla inwestorów inwestorom innym niż inwestorzy indywidualni – wraz
z kluczowymi informacjami dla inwestorów, udostępnia się informację o planowanym
połączeniu, chyba że zgromadzenie uczestników funduszu nie podjęło ważnej
uchwały o wyrażeniu zgody na połączenie.
Fundusz inwestycyjny otwarty jest obowiązany udostępnić uczestnikowi
funduszu bezpłatnie, na jego żądanie, prospekt informacyjny wraz z aktualnymi
informacjami o zmianach w tym prospekcie, a także roczne i półroczne sprawozdania
finansowe, połączone sprawozdania finansowe funduszu z wydzielonymi
subfunduszami oraz sprawozdania jednostkowe subfunduszy.
Kluczowe informacje dla inwestorów oraz prospekt informacyjny wraz
z aktualnymi informacjami o zmianach w tym prospekcie mogą być udostępnione na
trwałym nośniku informacji innym niż papier lub za pośrednictwem strony
internetowej. W takim przypadku na żądanie inwestora lub uczestnika funduszu są one
dostarczane bezpłatnie na papierze.
Sprawozdania finansowe są udostępniane w sposób określony w kluczowych
informacjach dla inwestorów oraz prospekcie informacyjnym funduszu, jednakże na
żądanie uczestnika funduszu są mu dostarczane na papierze.
Fundusz inwestycyjny otwarty działający jako fundusz powiązany dodatkowo
jest obowiązany udostępnić uczestnikowi funduszu bezpłatnie, na jego żądanie,
prospekt informacyjny funduszu podstawowego oraz roczne i półroczne sprawozdania
finansowe funduszu podstawowego.